3月19日，南山集团有限公司（以下简称“南山集团”）完成市场首单高成长产业债续发行！本次发行为其存量债券“南山集团有限公司2025年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第一期）（高成长产业债）”的续发行。

本次公司债续发行规模为5亿元，发行价格100.068元，对应收益率为2.77%，由金圆统一证券有限公司担任牵头主承销商及簿记管理人、中信建投证券股份有限公司担任联席主承销商。本次续发行参与的投资者涵盖银行、公募基金、私募基金、证券、信托等多元化机构投资者，投资者认购踊跃。

达标做市准备 流动性再提升

本次续发行完成后，“25南山K1”债券总规模由10亿元增至15亿元，达到交易所基准做市标的准入标准。待续发行债券合并上市交易后，上交所做市商将为本期债券开展做市服务，进一步提升存续债券的流动性。

上交所机制创新 护航产业融资

高成长产业债是近年来债券市场推出的创新品种，旨在支持符合国家战略、具有核心竞争力的高成长产业企业发展。目前，高成长产业债已形成了包含信息披露机制、投资者保护机制、二级市场活跃机制、投融对接机制、评级跟踪机制等综合性创新支持体系，在更好地满足产业类发行人的融资需求的同时，也为投资者提供了更多的优质投资选择。

企业表态：优化民企融资环境

南山集团作为国内知名的综合性民企，在铝加工、纺织、石化等多个领域具有较强的竞争力和市场影响力。此前，南山集团已完成三期高成长产业债的发行，此次进行存量高成长产业债的续发，不仅为集团的科技创新和产业升级提供了资金支持，也为发行人进一步拓宽了融资选择。

南山集团表示，过往，市场对民企发债存在较多顾虑，而高成长产业债在信息披露、投资者保护以及一二级市场询报价机制等方面的优势，让更多的投资者愿意参与到民企债的交易中，有效降低了信息对称与流动性带来的溢价，而此次续发行完成后，25南山K1将纳入交易所的基准做市标的，其流动性将进一步得到提升，为发行人往后发债也带来了更多便利。未来，南山集团将继续贯彻发挥债券市场服务实体经济、推动中国经济高质量发展的政策精神，发挥自身优势、整合资源，助力科技创新和产业升级。

金圆统一证券观点：服务实体高质量发展

金圆统一证券相关负责人表示，本次全国首单高成长产业债续发行，对发行人而言，可有效扩大债券规模、降低融资成本、提升二级市场流动性，显著改善民企融资环境。对市场而言，续发行模式进一步丰富高成长产业债产品体系，强化一二级市场联动，推动 “信用即收益” 理念落地，为市场提供了可复制的创新经验。自上交所推动高成长产业债创新落地以来，金圆统一证券便积极投身服务高成长产业债发行，未来，我们将依托成熟项目经验，以更专业的服务、更创新的举措助力企业高效融资，为资本市场高质量发展与实体经济转型升级持续贡献力量。